民生银行为保净利增长降低贷款减值损失170亿 拨备覆盖率仅142%泛海系212亿贷款风险凸显
发布日期: 2023-04-03 09:40:37 来源: 长江商报

高迎欣执掌近三年,民生银行(行情600016,诊股)(600016.SH、01988.HK)依然未能完全走出低谷期。

年报显示,2022年民生银行实现营业收入1424.76亿元,同比继续下降15.6%,且降幅较2021年扩大6.87个百分点;归属于该行股东的净利润(净利润,下同)352.69亿元,同比增长2.58%。


【资料图】

长江商报记者注意到,在资产规模保持低速扩张的情况下,民生银行息差管控依旧不及同行,2022年该行利息净收入1074.63亿元,同比减少14.56%,连续两年为负增长,且中间业务收入也处于下行趋势,进一步拖累了该行全年营收增速。

同时,2022年民生银行计提信用减值损失合计为487.62亿元,同比减少37%。其中发放贷款和垫款减值损失416.95亿元,同比减少169.65亿元,降幅28.92%,直接拉动民生银行净利润继续保持低速增长。

依靠降低减值损失计提力度扩大利润空间,此番操作在银行中并不少见。需要注意的是,截至2022年末,民生银行虽然实现不良双降,但该行拨备覆盖率仍旧处于142.49%的低位水平,风险抵补能力亟待提升。

同时,在泛海系已经出现违约的情况下,其在民生银行仍然有超过212亿的贷款,此部分的风险又该如何化解,引发市场担忧。

各项收入全面下滑致营收降幅扩大

作为首家由民营资本发起设立的全国性股份制商业银行,民生银行也曾有过辉煌时刻。

2019年,民生银行的经营业绩达到最高点,当期该行实现营业收入和净利润分别为1804.41亿元、538.19亿元,同比增长15.1%、6.94%。

2020年6月末,服务民生银行25年的老董事长洪崎到龄请辞,出身于中国银行(行情601988,诊股)的高迎欣空降民生银行,成为该行新任董事长。也正是在2020年开始,民生银行大刀阔斧加大处置不良和存量风险资产。这一年,即便是受疫情影响银行业普遍业绩增长放缓,但民生银行业绩大滑坡,令市场意外。

2020年,民生银行实现营业收入1849.51亿元,同比增长2.5%;净利润343.09亿元,同比减少36.25%,业绩增速垫底A股上市银行。2021年,民生银行实现营业收入1688.04亿元,同比减少8.73%;净利润343.81亿元,同比增长0.21%,基本上处于原地踏步的状态,且增速在上市银行中也仅高于浦发银行(行情600000,诊股)。

日前,民生银行披露的年报显示,2022年该行实现营业收入1424.76亿元,同比继续下降15.6%,且降幅较2021年扩大6.87个百分点。同期,该行净利润352.69亿元,同比增长2.58%。

长江商报记者注意到,截至2022年末,民生银行资产总额约为7.26万亿元,发放贷款和垫款总额约为4.14万亿元,较上年末分别增长4.36%、2.36%。但即便生息资产规模还在扩张中,民生银行存贷两端承压,最终导致最核心的收入来源利息净收入降幅较大。

2022年,民生银行实现利息净收入1074.63亿元,同比减少14.56%,且连续两年为负增长。其中,由于发放贷款和垫款平均收益率同比下降43BP,导致2022年该行利息净收入减少173.62亿元。同时,受人民币存款定期化趋势及美联储加息影响,存款成本率同比上升11BP,导致利息净收入同比下降47.63亿元。

2022年,民生银行净息差为1.6%,同比下降0.31个百分点。其中在付息负债平均成本率保持在2.4%不变的情况下,民生银行的生息资产平均收益率由上年的4.21%下降至3.91%。

而其他已经披露年报的股份行中,招商银行(行情600036,诊股)、平安银行(行情000001,诊股)的净息差则分别为2.4%、2.75%,虽然均有不同程度收缩,但远远高于民生银行。

不仅如此,2022年民生银行实现非利息净收入350.13亿元,同比减少80.16亿元,降幅18.63%。其中手续费及佣金净收入202.74亿元,同比减少26.45%,该行称主要是代理及受托业务受权益市场价格波动影响,销售量及费率均同比下降。具体而言,2022年民生银行的银行卡服务手续费、托管及其他受托业务佣金、代理业务手续费、结算与清算手续费等均出现不同程度下滑。

新增房地产公司不良贷款近60亿

营收规模持续下滑,而净利润却维持正增长,这与民生银行拨备调节不无关系。

数据显示,2019年末,民生银行的不良率由1.76%下降至1.56%。高迎欣执掌后,2020年开始民生银行加大了对不良资产的认定,当年末该行不良率飙升至1.82%。此后在2021年末,民生银行不良率再次回落至1.79%。

截至2022年末,民生银行不良贷款总额693.87亿元,比上年末减少29.51亿元;不良贷款率1.68%,比上年末下降0.11个百分点。

长江商报记者注意到,虽然作为静态指标的不良率在下降,但受到房地产行业风险暴露影响,2022年末民生银行关注类贷款总额1197.20亿元,比上年末增加44.23亿元;关注类贷款占比2.89%,比上年末上升0.04个百分点。同时,2022年民生银行次级类贷款迁徙率由58.95%上升至61.68%。

截至2022年末,民生银行的公司类不良贷款主要集中在房地产业和制造业,两大行业不良贷款总额合计230.52亿元。其中,房地产业公司类不良贷款的增量为59.71亿元,期末不良贷款总额为155.45亿元,不良率由2.66%提升至4.28%。

2022年,民生银行计提信用减值损失合计为487.62亿元,同比减少286.36亿元,降幅高达37%。其中发放贷款和垫款减值损失416.95亿元,同比减少169.65亿元,降幅28.92%,直接拉动民生银行净利润继续保持2.58%的低位增速。

而从抵御风险的能力来看,截至2022年末,民生银行拨备覆盖率142.49%,同比减少2.81个百分点。作为国内系统性重要银行之一,民生银行的拨备覆盖率一直在监管红线上徘徊。

值得关注的是,民生银行与其股东泛海系之间的纠纷早已摆上台面,泛海系作为民生银行持股5%以上股东之一,在民生银行仍然有超过200亿的贷款,此部分的风险又该如何化解,成为市场关注的焦点所在。

今年年初,民生银行北京分行起诉武汉中心大厦开发投资有限公司、武汉中央商务区股份有限公司、泛海控股(行情000046,诊股)及卢志强,要求偿还借款本金合计约70.18亿元。

“截至2022年末,民生银行对泛海集团的贷款余额212亿元,较2021年末减少0.19亿元。由于泛海集团的房地产业务在整体经营中占比较大,其困难短期内难以缓解。”业绩交流会上,民生银行副行长袁桂军表示。

袁桂军还透露,针对泛海控股相关风险,民生银行采取了管控授信额度、压降授信敞口,保护债权、对存量业务追加抵押物和担保等措施。

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