江苏银行(行情600919,诊股)于10月29日晚间发布三季报，前三季度营收同比增长24.70%，其中第三季度单季营收同比增长28.78%，前三季度归母净利润同比增长30.51%，其中第三季度单季归母净利润同比增长41.85%，净利润增速继今年一季报度问鼎、半年报进一步提升后，再次领跑同业。

业务发展提量、提速

三季报数据显示，截至三季度末，江苏银行总资产2.58万亿元，较上年末增长10.47%，各项存款1.48万亿元，较上年末增长12.93%，各项贷款1.38万亿元，较上年末增长14.59%。前三季度实现营收467.94亿元，同比增长24.70%，其中第三季度单季实现营收160.57亿元，同比增长28.78%。前三季度实现归母净利润156.04亿元，同比增长30.51%，其中第三季度单季实现归母净利润54.05亿元，同比增长41.85%。前三季度净资产收益率14.03%，同比提升1.32个百分点，其中第三季度单季净资产收益率15.07%，同比提升2个百分点。靓丽的业绩源于江苏银行资产质量持续提优，业务结构不断优化，特别是在小微、财富管理等领域的特色优势加速显现，成长性与投资价值进一步彰显。

资产质量大幅提优，各项指标全面向好

三季报数据显示，截至三季度末，江苏银行不良贷款率1.12%，较上年末下降0.2个百分点；逾期率1.17%，较上年末下降0.03个百分点；关注率1.27%，较年初下降0.09个百分点；拨备覆盖率295.53%，较上年末提升39.13个百分点。记者注意到，江苏银行资产质量大幅提升，得益于其不断加大信用风险管控力度、进一步严格认定标准。一手抓存量，对存量不良进行彻底摸排，加强重点项目处置管理，积极创新不良贷款经营方式和处置手段，清收处置成效不断提升。一手控新增，注重各类智慧工具应用，提升风险预警前瞻性，实现了智能化、模型化的风险预警机制。该行资产质量指标、先导指标全面向好，已跻身行业前列。

小微、零售双擎驱动

截至三季度末，江苏银行对公存款9516亿元，较上年末增长10%；零售存款4231亿元，较上年末增长17.76%；对公贷款7549亿元，较上年末增长18.52%；零售贷款5439亿元，较上年末增长15.75%。尽管三季报不披露细分数据，但结合江苏银行的中报可知，其围绕小微金融、财富管理构建“双擎”，特色优势不断扩大、发展成效日益彰显，或为驱动业绩持续高增的重要因素。

半年报显示，江苏银行小微贷款客户68956户，贷款余额4749亿元，其中授信1000万元以内普惠小微企业客户63833户，较年初增长29.9%；贷款余额1069亿元，较年初增长25.7%，较上年同期增长40%。小微金融智慧进化、数字转型成效显著，智慧网贷“经营随e贷”累计服务小微企业超8万户、放款金额超1200亿元。服务科技型企业客户超万户、贷款余额超1140亿元。另据记者了解，近年来，江苏银行在省内的小微企业贷款内市场份额持续保持在10%以上，排名省内第1位。资产质量不断提优，小微贷款不良率仅有1%左右。

截至上半年末，江苏银行零售AUM规模为8723.40亿元，较年初增逾12%，高居城商行第一。零售客户总数近2400万户，财富客户、私行客户总数突破6.3万户，私行客户数较年初增长近18%。公募基金销量同比增长250%，理财产品销量同比增长超300%。手机银行客户数超过1100万户，“天天理财”财富管理平台月活客户数超140万户，金融、金融+场景、金融+智慧的“1+2”综合服务能力不断提升。

长期投资价值可期

公开信息显示，江苏银行大股东宁沪高速(行情600377,诊股)通过二级市场持续增持江苏银行股份，增持数量不超过1.6亿股，总金额不超过10亿元。在9月24日首次增持过后，宁沪高速及其一致行动人合计持股占江苏银行总股本比例达到5%，触发“举牌”，如此“大手笔”再度彰显出江苏银行优异的投资价值。

前不久，人民银行、银保监会联合发布了首批19家国内系统重要性银行名单，包括6家国有商业银行、9家股份制商业银行和4家城市商业银行，江苏银行位列其中并处于第一档位置，是江苏唯一一家入选的法人银行。

有分析师发布研报指出，江苏银行区域优势、发展空间显著，资产质量持续提优，未来业绩具有确定性、持续性和领先性。小微、零售布局完善、基础扎实，客群和渠道具有明显的竞争优势，发展潜力巨大。

今年以来，江苏银行得到了资本市场的青睐，年内涨幅排名A股上市银行前列。截至10月29日收盘，江苏银行股价报收6.29元，相对其亮眼的三季度业绩，高性价比进一步凸显，未来表现值得期待。

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