涨停板战法是投机手法的极端表现
发布日期: 2020-11-13 09:47:00 来源: 北京商报

现在不少投资者反映涨停板战法不好用了,本栏认为这是好事,涨停板战法是投机手法的极端表现,投机旺盛投资就会疲软,只有投资旺盛了,A股才能长期健康稳健发展。

所谓的涨停板战法,就是在投资者的认知中,如果一家公司股价封死涨停板,那就说明它上涨的能量没有完全发泄,股价的上涨被涨停板硬生生拦下,那么在次日这些上涨的能量将会再度爆发,然后股价依然有冲高的动能,甚至继续冲击涨停。

当然,普通投资者是很难在股价封死涨停板的时候买入股票的,所以投资者追求的就是在股价即将涨停的一瞬间买入股票,越接近涨停的一瞬间买入,安全性就越高,买早了可能股价封不上涨停,买晚了股价涨停买不进去,所以这些涨停板“敢死队”研究的事情就是股价封死涨停的概率和能够成功买入概率之间的完美结合。

但是,现在的情况变了,这种涨停板战法不太灵验了,主要问题出在两点。一是股价接近涨停后,涨停板“敢死队”不断买入,此时大资金就不断卖出,然后股价根本就没有涨停,后面就一路下跌,追涨的投资者被套在高位。还有就是庄家先是强势把股价推高到涨停并封死,此时还会有不少资金继续在涨停板挂单希望等到场内投资者卖出股票时自己能够买到。然后庄家一边在排队的后面补充买盘,一边撤销前面的买盘,并卖给排队在前面的其他投资者股票。

这样在涨停板上,大资金就能卖出不少持股,然后等到涨停板上的他人买盘不足的时候,再打开涨停板一路向下出货,追涨的投资者就会被套在高位。追逐涨停的投资者就被一次又一次地割韭菜。这也体现出如果一种战法出现了固定的模式,就会有资金前来猎杀。

实际上,涨停板战法不灵验的根本在于市场投资逻辑的转变。此前,涨停板战法一度风光无限,那是因为投机氛围浓重,投资者可以完全抛开公司的基本面,无论股票质地如何,只要涨停了就可以无脑地追入,只要追对了涨停,大概率第二天就能够冲高获利走人。而且,有的时候一旦运气爆棚,可能两个交易日赚10%,这样的收益率确实很诱人。

但现如今,A股的投机氛围已经明显下降,价值投资理念越来越被认可,在市场上具体表现为,蓝筹股持续稳定上扬,但很少涨停;而题材股相较此前投机之风出现明显降温,很多题材股即便被封上涨停,也会迅速地被大资金砸开涨停,这是因为,场内的投资者更为理性,当股票出现非理性涨停的时候,场内的大资金会坚决地卖出持股;另一方面,场外的投资者也很谨慎地追涨,即便是股价涨停,只要质地不行,投资者也不会贸然去追涨停。这就导致涨停板战法的供需端出现了巨大的矛盾,所以很难再上演当年的疯狂。